深圳证券交易所总经理2017年工作报告(节选)
日期: 2018-4-24

2017年会员大会以来,深交所经理层全面学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,认真贯彻落实党的十九大、中央经济工作会议和全国金融工作会议精神,坚持稳中求进工作总基调,牢固树立和贯彻新发展理念,按照高质量发展要求,紧紧围绕打好决胜全面建成小康社会三大攻坚战和推进落实金融工作三项主要任务,坚持党的领导,狠抓执行落实,积极服务实体经济发展,全力保障市场稳健运行,认真履行一线监管职责,着力夯实内部管理基础,深交所工作实现四个“显著提升”。

一、2017年主要工作

2017年,深交所股票成交金额61.69万亿元,股票筹资额7822亿元。截至20183月底,深交所上市公司2108家,市值23.39万亿元;债券(含资产支持证券)挂牌4146只,托管面额1.76万亿元;基金534只,规模1253亿元。

(一)服务实体经济能力显著提升

服务实体经济是金融的天职和宗旨。一年来,经理层重点从直接融资、产品创新、市场改革、市场服务、国际发展、精准扶贫等方面,全面对接国家发展战略要求,服务实体经济能力显著提升。

一是直接融资能力全球领先。新增上市公司222家,首发筹资额925亿元,一批创新能力强、发展前景广、契合国家发展战略的优秀企业登陆深交所。522家上市公司实现再融资,再融资总规模6897亿元,服务实体经济的能力不断增强。推进以产业整合为重点的市场化并购重组,年度交易金额达6531亿元。截至2017年底,深市IPO数量、融资金额位居世界第1位,成交金额、市价总值、上市公司数量分别位列世界第3、第7和第10位。

二是债券市场发展取得突破。加大固定收益产品创新力度,积极发展低风险利率债产品。成功招标发行四川、广东等10个地方政府债券1419亿元,建立地方债常态化招标发行机制。发行国开行政策性金融债386亿元,实现招标发行方式全覆盖。推出全国首单住房租赁类REITs产品,推动绿色债、双创债、可续期债等创新产品发行,拓宽中小企业融资方式,有效盘活社会存量资产。

三是重点改革任务稳步推进。制定实施《深交所发展战略规划纲要(2018-2020)》,将深交所发展融入国家整体战略布局。持续推进创业板改革,扩大包容性和覆盖面,为创新驱动引领示范企业发行上市积极创造条件。研究制订CDR方案,持续推进ETF期权试点。组织召开2017年技术大会,发挥行业引领作用,推进证券期货业金融科技研究发展中心(深圳)建设。

四是市场服务体系持续完善。统筹全所力量开展市场推广,重点服务科技含量高、创新能力强、发展空间大的企业。精准服务地方经济社会发展需求,在浙江实施“梧桐工程”,在江苏启动“新金融高地”战略合作,在广东推进“资本兴粤”工程。搭建科技金融服务平台,全面深化“科技型中小企业成长路线图计划2.0”,联合知名创投机构成立创投联盟,与政府部门合作开展科技金融专项计划。获批“国家级互联网投资者教育基地”,成为全国唯一拥有线上线下投教基地的单位。

五是国际化进程扎实推进。实施“一带一路”沿线国家和成熟市场差异化合作策略,形成广泛合作、重点突出的战略布局。与伦交所展开合作,“深伦科创投融资联盟”项目纳入中英财金对话重点成果清单。与中国银行等签署战略合作协议,共建跨境资本信息服务平台,先后在柬埔寨、巴基斯坦、印度等地开展特色路演活动。与境外交易所开展股权合作,联合参股巴交所。保障深港通平稳运行,建立三所两司定期会商机制,推动建立深港通投资者身份识别机制。

六是精准扶贫工作成效显著。推动“大水漫灌”式扶贫向“精确滴灌”式扶贫转变,澳门博彩有限公司:立足定点帮扶县甘肃武山和新疆麦盖提当地产业特色,在力度和精度上狠下功夫,全面搭建多层次帮扶体系,解决群众实际困难,甘肃武山危房改造项目作为精准扶贫经验获得推广。为两县扶贫事业投入资金1609.6万元,两县贫困发生率下降32%,累计减贫12万人。

(二)防控风险能力显著提升

交易所是维护资本市场稳健运行第一责任人,对防控市场风险责无旁贷。经理层有针对性地完善风险防控体系机制,进一步强化风险排查监测应对,防控市场风险能力显著提升。

一是健全风险管理机制。设立风险管理部,统筹协调全所风险管理工作。建立常态化风险信息报送机制和风险管理例会制度,强化事前、事中、事后全过程管理,着力防范化解重点领域风险。进一步完善应急预案体系,制定临时停市、重大自然灾害等重要应急预案。探索建立市场运行风险监测系统,逐步提升风险管理智能化水平。

二是加强风险排查监测应对。两次组织全所风险排查,聚焦市场波动、上市公司、债券市场、基金市场、技术安全等重点风险,形成风险清单并制定应对预案。加强市场运行监测,实行专人盯市值班和快速反应制度,形成涵盖预警、分析、评估的多维监测机制。建立深市高风险公司台帐,紧盯债券信用风险和基金流动性风险,积极应对各类市场冲击因素。

三是提升业务连续性保障能力。完成交易系统南方中心一期和郑州灾备中心建设,以及会员资金前端监控与临时停市技术准备,推进数据防泄漏系统、IT服务与运维管理平台建设,进一步提升业务连续性保障能力。实施技术系统应急安全保障运行计划,重点防范交易系统中断和技术操作风险。全年未发生安全事故,刷新16年安全运行世界纪录。

(三)一线监管能力显著提升

交易所是市场监管第一道防线,坚决扛起一线监管职责是落实依法全面从严监管的重要保证。经理层着力补齐制度机制短板,积极推动主动式、预防式监管,强化一线监管效能,监管能力显著提升。

一是补齐依法监管制度短板。落实新《证券交易所管理办法》,制定修订业务规则46件,着重从加大监管力度、丰富监管手段、转变交易监管模式等三个方面夯实一线监管制度基础。制定《建设规范透明交易所工作方案》,以“公开为常态、不公开为例外”,增强监管透明度,全力打造现代化透明交易所。

二是提升上市公司监管效能。从严监管“忽悠式”“跟风式”重组、跨界并购与规避重组上市、变更业绩补偿承诺等异常行为,加大现金重组监管力度。落实再融资、减持新规,维护市场秩序。突出监管重点,密切跟进、积极应对收购及权益变动、高送转、长期停牌、现金分红、股份高比例质押、公司更名等市场新情况新问题,打击年末“突击创利”行为。紧盯市场热点,及时出手监管概念股,严防炒作。稳妥做好*ST新都退市、欣泰电气终止上市、*ST烯碳暂停上市等工作,及时回应市场关切,增强突发事件应变能力。

三是从严打击异常交易行为。全面落实市场交易监管“三个转变”要求,围绕“四个重点”,抓早抓小,从严精准打击异常交易行为。督促会员归位尽责,推进“以监管会员为中心”的交易行为监管,推动会员成为识别、发现、劝阻、制止异常交易的重要关口,初步形成全行业合力维护市场秩序的态势。

四是大幅增加监管资源投入。成立所级协调机构、实施模块化管理,提高整体监管效能,增强一线监管的及时性、针对性和有效性。设立合规检查部,配合设立巡回审理办公室。充实监管人员配置,提高一线监管岗位相关员工人数占全所在岗员工人数比例。推进新版监察系统建设,启动“企业画像”等项目,完善大数据智能监控平台,提升科技监管、智能监管水平。

(四)内部管理能力显著提升

规范高效的内部管理是深交所各项事业稳健发展的基础。近年来,深交所员工队伍不断扩大,集团化管理模式初步形成,对内部管理的要求持续提高。经理层着重加强人才队伍建设和下属机构管控,内部管理能力显著提升。

一是加强高素质人才队伍建设。落实《人才强所规划》,加大干部选拔培养力度,明确人才成长路径,实行更加积极、开放、有效的人才政策,打造具有国际竞争力的人才队伍。强化干部队伍政治素质和专业能力培养,完善扶贫干部选派制度机制,开展市场机构挂职交流。

二是加大下属机构管控力度。修订完善《下属机构管理办法》及其配套指引,从党的建设、法人治理、人事管理、财务运行、审计监督等方面明确对下属机构的管理要求。将下属机构人事、财务系统接入交易所,及时掌握全面信息,提高集团化运营能力。

过去一年,广大会员对深交所工作给予了充分理解、大力支持和积极配合,在落实“以监管会员为中心”的交易行为监管模式、推广重点固定收益产品等一系列工作中发挥了重要作用,共同推动深交所各项事业取得长足进步,助力经理层较好地完成了证监会党委、所党委和理事会的决策部署。但经理层也清醒地认识到,与证监会党委提出的建设富有国际竞争力的中国特色资本市场的要求相比,自身工作还有差距,在市场规模、产品结构、制度机制、监管能力等方面还存在不足,需要在下一步工作中明确方向、突出重点、周密谋划、有力执行。

二、下一步工作要点

今年初,为落实十九大精神,深交所制定发布了发展战略规划,明确了未来三年的重点任务,要形成领先的创新支持市场体系、领先的创新资本生态圈、领先的市场监管与风控体系、领先的市场基础设施和制度体系。经理层将把握机遇、锐意进取,坚定不移推进落实服务实体经济、防范化解风险、深化市场改革三大核心任务,提升利用创新资本解决发展不平衡不充分问题的能力,打造创新资本形成中心,建设世界一流证券交易所,助力经济高质量发展,这是深交所在新时代努力奋斗的目标。2018年是落实党的十九大精神的第一年,是改革开放40周年,深交所身处改革开放前沿,将在习近平新时代中国特色社会主义思想的指引下,坚持和加强党的领导,提高政治站位,增强“四个意识”,坚定“四个自信”,以坚定的历史责任担当,以积极的改革开放措施来致敬和纪念改革开放40周年。

(一)着力加大改革创新力度。经理层将积极作为、奋力改革,热情拥抱新经济,将深交所打造成中国新经济主场。一是全力配合发行制度改革实施落地。贯彻落实《关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意见》,根据证监会统一部署,制定发布配套规则,实现技术系统就绪,针对性强化一线监管,密切监测并妥善应对市场风险,确保试点顺利启动、平稳运行。二是继续推进创业板改革。推动进一步优化完善创业板首发条件、再融资制度等,推动加快创新企业发行上市,扩大创业板包容性,完善创新资本形成机制。三是优化多层次板块体系。统筹优化主板、中小企业板、创业板定位,建立各板块协同发展、特色鲜明的市场体系,提升资本市场服务蓝筹企业、创新企业的适应性。四是增加创新产品供给。平稳启动ETF期权试点,创新固定收益产品,开发特色ETF产品,逐步形成种类齐全、功能齐备、结构合理、风险可控的产品体系。

(二)持续增强市场服务能力。高举“服务领先”大旗,强化精准服务、有效服务。一是突出服务重点。加强对标杆企业,特别是“千人计划”“孔雀计划”等创新企业的跟踪服务,加强市场推广等配套工作,推动相关公司到深交所上市。深化大型企业集团综合服务,提供一揽子对接方案。二是完善服务网络。搭建“总部+三基地”服务平台,深化“梧桐工程”“新金融高地”“资本兴粤”等专项服务计划。强化投融资对接服务平台建设,打造以深交所为中心的创新资本生态体系。加大西部投入力度,服务国家脱贫攻坚战略。三是保护投资者合法权益。严格落实适当性管理要求,推动完善先行赔付机制,创新投资者宣传教育机制,将投资者保护落实到工作的全链条、各环节。

(三)坚决打好防范化解风险攻坚战。将防范化解市场风险放在维护国家经济金融安全的大局中统筹谋划,既防“黑天鹅”,又防“灰犀牛”,全力保障市场安全稳健运行。一是做好重点领域风险防范处置。加强对各类杠杆工具的风险防控,强化市场资金动向监测。完善高风险上市公司台帐,加强风险动态跟踪评估。密切关注债市流动性风险、信用风险,建立债市流动性支持机制,健全债券违约处置机制。加强交易结构、估值水平、交易行为、杆杠资金等课题研究,增强预研预判能力。二是完善风险防控机制。定期开展全面风险排查,建立常态化现场检查机制,完善市场监测机制,提高风险应急处置能力。三是强化科技应用能力。建设大数据信息服务系统、股票质押风险监测系统、融资融券风险监测系统等大数据应用项目,建立大数据综合平台。

(四)全面提升一线监管水平。坚持依法全面从严监管,以高质量的监管推动塑造良好的资本市场生态。一是完善监管机制。深入推进主动式预防式监管,强化非现场监管与现场检查协作,强化信息披露监管与交易监控联动,提升监管协同性。二是强化基础制度建设。以新《证券交易所管理办法》发布实施为契机,持续修订一线监管制度规则,补齐监管制度短板。推进监管公开,保障自律监管规范透明。三是加强上市公司监管。强化原则监管,优化信息披露直通车制度,提高深市质量与运行效率。全面重新签订上市协议,健全以上市规则为核心,以规范运作指引、信息披露指引、行业信息披露指引为主干,以业务备忘录为补充的监管规则体系。优化分类监管,构筑针对高风险公司的密集监管网络。完善分行业监管,丰富传统行业、新兴行业信息披露指引体系。落实退市制度改革,完善优胜劣汰机制。四是严格异常交易行为监管。持续推进以“监管会员为中心”的交易行为监管,制定异常交易行为监管细则,推进“看穿式”监管,加强跨境监管协作。五是提高一线监管科技水平。加强技术统筹规划,建设新一代互联网应用平台和信息平台,提升监管智能化水平。

(五)不断加大对外开放力度。对标中央新一轮高水平对外开放要求,积极服务“一带一路”倡议,加速推进国际化进程。一是开拓跨境股权合作。开拓我国与东盟市场金融基础设施建设合作,推进交易技术产品化、国际化。二是拓展互联互通合作。发挥深港通示范作用,深化与港澳台市场互利合作,配合推进H股“全流通”试点。继续推进与伦交所合作项目,优化在前海的资本服务功能。三是完善推动跨境资本服务机制。对接发达市场创新资本服务,联通发展中资本市场。加强跨境债券推广,吸引“一带一路”沿线国家到深交所发行主权熊猫债。

(六)规范完善内部运营管理。围绕深交所中心工作,加强统筹协调,规范内部管理,有力支持全所业务发展进程。一是提高政治站位。进一步深入学习贯彻习近平新时代中国特色社会主义思想,全面贯彻落实习近平总书记系列重要讲话和全国“两会”精神要求,认真开展“不忘初心、牢记使命”主题教育,增强“四个意识”,坚定“四个自信”,坚决贯彻党中央、国务院关于资本市场的方针政策,认真落实所党委、理事会决策部署。二是加强人才队伍建设。持续深入落实《人才强所规划》,建立激励和容错纠错机制,让各类人才的创造活力竞相迸发、聪明才智充分涌流。加强员工队伍能力素质建设,继续选派业务骨干到市场机构挂职,在市场中积淀专业能力三是提升内部管理水平。运用技术手段完善综合办公平台体系,狠抓督办落实,确保所党委、理事会、监事会及各专门委员会决策、意见落到实处,提升办公运行效率。优化组织架构,提高集团化管理水平。四是强化市场预期管理。落实《新闻舆论工作办法》和新闻发言人工作机制,加强舆情监测,健全新闻媒体常态沟通机制,及时回应市场关切,为深交所市场建设营造良好的舆论氛围

 

总之,深交所经理层将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导,深入贯彻落实党的十九大精神,以高度的责任感、使命感和紧迫感,贯彻新发展理念,推进改革、扩大开放、补齐短板、依法治市,坚决守住不发生系统性风险的底线,不断提升服务实体经济和国家战略的能力。与广大会员一起,进一步落实“以监管会员为中心”的交易行为监管模式,全面补齐制度机制短板,从根本上预防市场风险;着力加强融资类业务管理,扎实做好市场风险防控;积极开展创新产品市场推广,助力重点改革任务实施落地,共同将深交所改革稳定发展各项工作推上新台阶。